دور المؤسسات الاستثمارية في حوكمة الشركات
وبعيداً عن تأثيرها على أسعار الأسهم، تلعب المؤسسات الاستثمارية دوراً حاسماً في حوكمة الشركات. وباعتبارهم مساهمين رئيسيين، فإنهم يتمتعون بالقدرة على التأثير على سياسات الشركة وقرارات الإدارة والتوجه الاستراتيجي. ويتم ممارسة هذا التأثير من خلال تصويت المساهمين، والمشاركة مع إدارة الشركة، والمشاركة في المعارك بالوكالة.

وكثيراً ما يدعو المستثمرون المؤسسيون إلى إجراء تغييرات من شأنها أن تعزز قيمة المساهمين، مثل تحسين ممارسات حوكمة الشركات، وزيادة الشفافية، ومواءمة التعويضات التنفيذية مع الأداء. ومن الممكن أن تؤدي مشاركتهم إلى شركات تدار بشكل أفضل وأداء مالي أقوى. على سبيل المثال، قد تدفع صناديق التقاعد وصناديق الاستثمار المشتركة نحو دمج الاعتبارات البيئية والاجتماعية والمتعلقة بالحوكمة في استراتيجيات الشركات، مما يعكس الأهمية المتزايدة للاستثمار المستدام والأخلاقي.



اقرا المزيد

طريقة المزاد في سوق الاسهم



البيع والشراء في الاسهم عن طريق الجوال




استراتيجيات الاستثمار وتأثير السوق
يستخدم المستثمرون المؤسسيون مجموعة واسعة من استراتيجيات الاستثمار، بدءًا من التتبع السلبي للمؤشر وحتى الانتقاء النشط للأسهم. تتضمن الاستراتيجيات السلبية تكرار أداء مؤشر السوق، مثل مؤشر S&P 500، من خلال الاحتفاظ بالأسهم التأسيسية بنفس النسب. ويقلل هذا النهج من تكاليف المعاملات ورسوم الإدارة مع توفير تعرض واسع للسوق.

من ناحية أخرى، تهدف الاستراتيجيات النشطة إلى التفوق على السوق من خلال الانتقاء الانتقائي للأسهم، وتوقيت السوق، وتقنيات التداول المختلفة. على سبيل المثال، قد تستخدم صناديق التحوط الرافعة المالية والبيع على المكشوف والمشتقات لتعزيز العائدات. يمكن أن تؤدي هذه الاستراتيجيات إلى تقلبات إضافية في الأسواق، خاصة عندما تنطوي على مراكز كبيرة أو رافعة مالية كبيرة.

يمكن أن يؤثر وجود المستثمرين المؤسسيين أيضًا على كفاءة السوق. تساعد قدراتهم البحثية والتحليلية الواسعة في الكشف عن الأصول ذات الأسعار الخاطئة، مما يساهم في اكتشاف الأسعار بشكل أكثر دقة. ومع ذلك، يمكن أن تؤدي أفعالهم في بعض الأحيان إلى سلوك القطيع، حيث تتبع مؤسسات متعددة استراتيجيات مماثلة، مما يؤدي إلى تضخيم اتجاهات السوق وربما خلق فقاعات أو انهيارات.